A pesar de que los bancos y las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (Sofomes) mantienen niveles de liquidez adecuados para otorgar financiamiento, el sector de las pequeñas y medianas empresas (pymes) ha mostrado una marcada cautela al solicitar nuevos créditos. Jorge Avante, director general de la Asociación de Sociedades Financieras de Objeto Múltiple en México (Asofom), señaló que la colocación actual es similar a la del año pasado, debido a que las empresas están evitando emprender nuevos proyectos de inversión ante el entorno económico de menor dinamismo.

El 60% de la cartera de los agremiados de Asofom está dirigida a pymes, lo que otorga a este segmento un peso crítico. Ante este panorama, las instituciones financieras han endurecido sus criterios de evaluación, priorizando la viabilidad de los proyectos y la fuente de pago para evitar el riesgo de financiar negocios que dependen exclusivamente de refinanciamientos sucesivos.

En contraste, el crédito empresarial general muestra cifras positivas. A junio de 2026, la cartera bancaria destinada a empresas alcanzó los 4.02 billones de pesos, un incremento nominal del 8.7% y real del 5.2% respecto al mismo mes de 2025, con un índice de morosidad del 1.8%, según datos de la CNBV y la Asociación de Bancos de México (ABM).

Desde la banca, el diagnóstico apunta a barreras estructurales. Marcos Abal, director ejecutivo de Pymes de Santander México, explicó que, aunque el mercado no se ha detenido, muchas empresas enfrentan dificultades para acceder al crédito debido a su falta de formalización y la deficiente calidad de su información financiera. "Con historial y un proyecto viable, sí hay crédito", afirmó Abal, destacando que la mezcla de finanzas personales con las del negocio sigue siendo un obstáculo común.

La ABM subraya que la informalidad, que afecta al 55.1% de la población ocupada y representa el 25.4% del PIB al segundo trimestre de 2026, es un factor determinante. No obstante, el financiamiento a MiPyMEs ha crecido, alcanzando los 551,000 millones de pesos a junio, un alza anual del 7.4%. Gracias al Plan México, más de 25,000 nuevas MiPyMEs han recibido créditos por más de 47,000 millones de pesos, elevando el acceso al financiamiento del 24.6% al 28%.

El costo del crédito también ha mostrado una tendencia a la baja, con la tasa promedio para MiPyMEs reduciéndose de 14.9% en junio de 2024 a 13% en junio de este año. A pesar de esto, México sigue rezagado en profundidad financiera, con un crédito al sector privado que equivale al 39% del PIB, muy por debajo de países como Brasil (93%), Chile (130.5%) o Estados Unidos (140.3%). La banca proyecta un crecimiento del 6.1% en el financiamiento al sector privado para 2026, esperando una recuperación gradual hacia el cuarto trimestre.