La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) ha puesto sobre la mesa una serie de modificaciones a la Ley del ISR y la Ley de Ingresos, con el objetivo de elevar la recaudación entre 130,000 y 140,000 millones de pesos. Carlos Lerma, subsecretario de Ingresos de la SHCP, explicó tras la entrega del Paquete Económico 2027 que las empresas que no recurren a planeaciones fiscales agresivas tendrán un límite de deducción del 99%.
Entre los cambios clave, se propone limitar la amortización de pérdidas fiscales acumuladas al 50% de la utilidad fiscal por ejercicio. Como contraparte para preservar derechos, el plazo legal para deducirlas se ampliará de 10 a 20 años. Asimismo, el tope de deducción de intereses netos se reducirá del 30% al 20% de la utilidad fiscal. La propuesta también establece que los pagos al extranjero solo serán deducibles en el ejercicio en que se efectúe el pago y se retenga el impuesto, y que los servicios o uso temporal de bienes solo serán deducibles cuando se presten efectivamente.
La autoridad justificó estas medidas al revelar que el 60% de las empresas con ingresos positivos reportan una tasa efectiva de ISR del 0%. Específicamente, se identificaron 54,000 empresas con pérdidas fiscales consecutivas durante más de cinco años y 129,000 con pérdidas en tres ejercicios seguidos.
Gerardo Herrera, académico de la Universidad Iberoamericana Ciudad de México, señaló que la iniciativa surge ante la baja en ingresos petroleros y el menor dinamismo en la recaudación del ISR en 2026. "Están tratando de que los que ya pagan, paguen más", afirmó Herrera. Por su parte, Carlos Figueroa, del Instituto Mexicano de Contadores Públicos (IMCP), advirtió que las disposiciones afectarán a personas morales con ingresos superiores a 50 millones de pesos. "Si una empresa tiene una utilidad real baja, la imposibilidad de aplicar todas sus deducciones puede generar una utilidad mayor para efectos fiscales, obligándola a pagar un impuesto más alto", explicó Figueroa.
No obstante, Carlos Lerma descartó que la medida sea insensible, aclarando que no aplicará a micro y pequeñas empresas, ni a compañías con menos de cinco años de constitución. La propuesta también exenta a regímenes como Coordinados, AGAPES, maquiladoras, aseguradoras y empresas en concurso mercantil o quiebra.
